La colocación del nuevo bono SLB en dólares con vencimiento en 2042 fue de US$2.000 millones, con una demanda que alcanzó un total de US$8.100 millones, 4,1 veces el monto colocado. La tasa final alcanzada fue de 4,346%.

“La emisión de nuestro primer bono SLB demuestra nuestro firme compromiso para avanzar con acciones concretas ante el cambio climático, no solo a través del financiamiento de proyectos verdes, sino también fijando compromisos financieros con el éxito en la consecución de nuestros objetivos climáticos. En un contexto internacional de mayor turbulencia financiera, se destaca la confianza de los mercados internacionales en nuestro país, al premiar con una importante demanda, proveniente de una amplia base de inversionistas", señaló el Ministro de Hacienda Rodrigo Cerda.

La operación reafirma el liderazgo de Chile en el mercado de bonos temáticos, siendo el primer país en el continente americano que ha emitido bonos verdes en 2019 y, que desde el año 2020 también ha ampliado el set de instrumentos de deuda con la emisión de bonos sociales, y bonos sostenibles. Ahora, en 2022, Chile se transforma en el primer país del mundo en emitir un SLB. Considerando esta operación, se ha emitido desde 2019 el equivalente a aproximadamente US$ 33.000 millones en bonos temáticos, de los cuales US$ 17.800 millones son bonos sociales, US$ 7.700 millones son bonos verdes, US$ 5.500 millones son bonos sostenibles y US$ 2.000 millones en bonos SLB. Con la emisión anunciada, los bonos temáticos representan un 28,7% del stock de deuda del Gobierno Central, porcentaje que se ubica entre los mayores del mundo.

Los SLBs son un tipo particular de instrumento financiero diseñado para incentivar el cumplimiento por parte del emisor metas ambiciosas y predeterminadas en materia de sostenibilidad, las cuales son medidas por Indicadores Clave de Rendimiento (KPIs por sus siglas en inglés de key performance indicators). A diferencia de los bonos verdes y otros bonos con etiqueta de sostenibilidad, estos instrumentos no están relacionados con proyectos o gastos concretos, sino que los cupones del bono están vinculados al logro de los objetivos. Si se incumple un objetivo, habrá una penalización financiera para el emisor, que generalmente adopta la forma de un mayor cupón.

Para esta emisión, se han incluido dos objetivos climáticos, en línea con las prioridades de Chile:

• En primer lugar, dos de los objetivos establecidos en el Acuerdo de París suscrito por Chile, consistente en: a) Una emisión máxima de 95 toneladas métricas de CO2 equivalente (MtCO2 eq) en 2030, y b) Un presupuesto de carbono entre 2020-2030 no mayor a 1.100 toneladas métricas de CO2 equivalente (MtCO2 eq).
   
• En segundo lugar, la meta de alcanzar un 60% de energías eléctrica producidas por energías renovables no convencionales en 2032.

El bono SLB se emitió tras obtener una positiva evaluación del denominado “Marco de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad” (SLB Framework, en inglés) el cual fue evaluado exitosamente el 9 de febrero de 2022 por Sustainalytics. Además, el Marco SLB está alineado con los Principios de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad de ICMA publicados en junio de 2020.