Los doce fondos o planes de pensiones que integran criterios de ISR agrupan un total de 182.927 partícipes, a los que habría que añadir los 3.466 fondos individuales, para arrojar un total de 186.393 partícipes.
La ISR retail, con un patrimonio gestionado de 729 millones de euros a finales de 2008, afronta mejor la crisis que el resto de las inversiones, según se deriva del Observatorio de la ISR. Al analizar los datos globales de los fondos mobiliarios en España y la evolución del patrimonio de los mismos en los últimos 9 años, se puede comprobar el diferente impacto que ha tenido la crisis en la Inversión Socialmente Responsable frente a la inversión convencional, siendo menor en el patrimonio ISR.

Atendiendo a los datos del patrimonio de los fondos de inversión mobiliaria en España, según datos de INVERCO,  entre los años 2007 y 2008 la caída porcentual ha sido del 29,8%, mientras que la disminución del patrimonio de los fondos con criterios ISR en España fue del 20,6%, por lo que el impacto negativo de la crisis en el patrimonio ISR fue menor.

En cuanto a la representatividad de los fondos ISR en nuestro país, a 31 de diciembre de 2008, el patrimonio de los fondos ISR domiciliados y gestionados en España suponía, el 0,43% del total del patrimonio de los fondos de inversión mobiliaria en España. Sin embargo, para Daniel Arenas “no deja de ser un pequeño dato positivo para la ISR, puesto que en 2007 ese porcentaje era inferior, concretamente del 0,38%”.
Uno de los retos de la ISR en España: fortalecer el papel de los inversores individuales
En 2008 se ha registrado una disminución en el número de partícipes. Según Ignasi Carreras, director del Instituto de Innovación Social de ESADE, “éste es uno de los retos importantes de la ISR en España: hacer frente al débil papel que tienen los inversores individuales”.

El número de partícipes en las IIC socialmente responsables domiciliadas y gestionadas en España en 2008 fue de 33.707 frente a las 37.442 del año anterior. “De nuevo, la crisis financiera, seguida de la caída de los mercados y la salida de dinero hacia otros productos, principalmente depósitos y participaciones preferentes, puede haber contribuido a que descienda el número de partícipes”, explica Ignasi Carreras.
Sin embargo, Daniel Arenas destaca que “si comparamos el descenso del 9,97% de los partícipes en las IIC socialmente responsables domiciliadas y gestionadas en España con el descenso del 25,61% registrado por el total de los fondos de inversión mobiliaria en España durante el mismo período anual de 2008, observamos que la evolución del número de partícipes registrada por los fondos ISR no ha sido tan negativa”.

Este paso firme con el que la ISR está afianzándose en España es posible gracias a la apuesta que se está haciendo desde el mundo empresarial y financiero. Según comenta Antoni Ballabriga, director de Responsabilidad y Reputación Corporativas de BBVA, entidad patrocinadora del Observatorio, “en BBVA seguimos siendo un referente en materia de ISR. De hecho, el Plan de pensiones de los empleados de BBVA es el primer gran fondo de pensiones en España que, además de adherirse a los Principios de Inversión Responsable de Naciones Unidas, ha realizado un rating de sostenibilidad sobre la totalidad de sus inversiones, todo ello con el fin de dotar de la máxima transparencia y confianza a su gestión”. Y añadió que “empezamos a tener en España una foto de la ISR más parecida a la europea donde la ISR institucional supone el auténtico motor con un 94% de patrimonio gestionado en relación al total”.